Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании

По своему смысловому значению показатель быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключены производственные запасы, как менее ликвидная часть оборотных активов. Удовлетворяет обычно соотношение 0,6-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

3) Соответствие коэффициентов текущей и быстрой ликвидности свидетельствует о преобладании ликвидных активов в составе оборотных средств эмитента, что свидетельствует о способности эмитента в короткие сроки покрывать свои обязательства.

Колебания коэффициентов ликвидности обусловлено значительным изменением объема оборотных активов.

В 2009 году рост инвестиций в составе оборотных активов привел к росту коэффициентов ликвидности.

Динамика приведенных показателей ликвидности и платежеспособности компании свидетельствует о способности исполнять краткосрочные обязательства и покрывать текущие операционные расходы.

В целях управления риском ликвидности в рамках общей политики риск-менеджмента в качестве резервного источника оборотных средств компания имеет установленный лимит по кредитной линии в одном из российских банков. Значительных факторов, которые могут повлечь изменения в политике финансирования оборотных средств, на настоящий момент не имеется, поступления страховой премии на данный момент значительно превышают потребности компании в денежных средствах для осуществления текущей деятельности. (таблица 4)

Таблица 4. Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью.

Наименование показателя

2008

2009

2010, 3 мес.

ИТОГО Оборотные активы

30896224

33392195

35793197

Запасы

205009

173307

134328

расходы будущих периодов

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

346896

344877

1410439

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

269041

2085403

1534494

Краткосрочные финансовые вложения

19839942

20884085

22191713

Денежные средства

962401

3626631

3349414

Прочие оборотные активы

81362

83435

79248

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другие статьи по теме

Бизнес-план салона-парикмахерской Виола
оборотный Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. С развитием рынка и в России необходимость в бизнес-планах стала настолько очевидной, что уже в 1994-1995 гг. их применение становится обязательным. Бизне ...

Исследование финансового состояния предприятия. Показатели платежеспособности
Антикризисное управление - процесс применения форм, методов и процедур, направленных на социально-экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя , предприятия, отрасли , создание и разви ...

Разделы сайта