Финансовый план

В 2008 году нет производства продукции, так как в этот период времени производство только подготавливается, с 2009 начинается производство и до 2011 года панируется увеличение объемов выпуска продукции в последующие года - стабильный выпуск продукции в необходимом количестве для стабильной реализации на рынке.

В основу проведения расчетов положены следующие условия:

для стоимостной оценки результатов и затрат приняты базисные цены 2007 года на оборудование и ресурсы;

инфляция составляет примерно - 8%;

процентная банковская ставка - 16%.

В итоге, норма дисконтирования равна (НД) равна 24%.

Формирование денежных потоков от инвестиционной деятельности отражено в таблице 3.16. В инвестиционной деятельности имеет место отток денежных средств. Поток денежных средств является отрицательной величиной. Накопленная сумма реальных средств потока отрицательна и равна - 1017,00 тысяч рублей. Накопленная сумма дисконтированных средств потока от инвестиционной деятельности на конец расчетного периода также отрицательна и равна - 1017,00 тысяч рублей. Формирование потоков от операционной деятельности отражено в таблице 3.17.

С вводом в производство мебельных зеркал в операционной деятельности появляется и приток, и отток денежных средств. Приток обеспечивается объемами производства продукции, а отток - расходами на текущие затраты. В результате поток денежных средств от операционной деятельности положителен. Необходимо отметить, что в состав потока денежных средств от операционной деятельности, наряду с чистым доходом (прибылью, оставшейся в распоряжении предприятия) входят и амортизационные отчисления основных средств, так как они поступают вместе с выручкой и остаются у предприятия. Накопленная сумма реальных денежных средств потока от операционной деятельности на конец расчетного периода положительная и равна 7439,84 тыс. руб.

Таблица 3.16 - Поток денежных средств от инвестиционной деятельности (в тыс. руб.)